2026年加密货币的演变：钱包、稳定币、股票与人工智能

Disclaimer: Content does not constitute investment advice. Trading involves risks—please invest with caution!

2026年：当加密钱包变得像刷信用卡一样简单

很有可能，如果你今年开设了一个加密货币钱包，你是通过面容ID登录的，完全跳过了助记词步骤，甚至从未为了支付Gas费而购买过以太坊（ETH）。使用由USDC（USD Coin）资助的卡片进行消费，或者购买追踪英伟达股价的代币，这一切感觉都不再像传统的“加密货币”操作。

在2026年，尽管价格波动平缓，但银行、卡组织和支付公司正在重建底层的基础设施。其中四项关键变化直接影响了你今天在链上管理资金的方式。

现在你可以用面容ID登录钱包

过去，设置钱包意味着你需要写下12个单词的助记词，并在进行任何操作前购买ETH。但在2026年，钱包不再要求你自行管理安全风险。对于新的Coinbase Wallet用户来说，“Passkeys”（通行密钥，即存储在手机上的指纹或面部数据）已成为默认选项。自六月起，你可以使用面容ID打开Uniswap钱包，且无需助记词。许多应用现在会为你承担Gas费用，或以稳定币收取费用；而在Tempo（Stripe旗下的支付链）上，甚至不存在Gas代币的概念。

这对你的意义

如果一个应用仍要求你在第一次兑换前备份12个单词并购买ETH，那么它的技术落后了一年。你无法将通行密钥输入到钓鱼网站中，因此这一转变不仅是便利性的提升，更是安全性的升级。旧的助记词钱包仍然有效，无需迁移，但请务必谨慎操作。

你的稳定币可以在结账时直接使用

Visa于9月8日表示，其运行着超过160个与稳定币挂钩的卡项目，每年结算的稳定币金额超过200亿美元（是去年金额的15倍）。Coinbase Card在使用USDC时无需转换费。Kraken的Krak卡于八月在美国推出，而Crypto.com、Bybit和Binance则覆盖了欧洲和亚洲的大部分地区。

更大的转变在于链上美元发行者的身份。6月30日，包括Visa、Mastercard、Stripe、贝莱德（BlackRock）和Coinbase在内的140多家公司推出了Open USD（OUSD），这是一个由他们共同治理的稳定币。当天，Circle的股票下跌了17%。作为Circle USDC分销商的Coinbase，刚刚支持了一个竞争对手。9月1日，包括美国银行、花旗集团和高盛在内的21家最大银行同意在2027年发行自己的美元硬币。换句话说，USDT和USDC现在不仅要与你所在的银行竞争，还要与卡组织竞争。

这对你的意义

从卡片支出USDC可以避免产生应税收益，因为投入1美元就等同于取出1美元。出行前请检查外汇手续费，不同卡片和等级有所不同。这些硬币不会向你支付利息。即将出台的美国稳定币法案GENIUS Act禁止发行人支付收益。交易所和卡片奖励处于监管尚未明确的灰色地带。预计你的交易所会引导你使用其联盟发行的稳定币。持有USDC或USDT没有问题。

你可以在区块链上购买苹果股票（但要小心你买的是什么）

这个夏天，代币化股票持有者数量几乎翻了三倍，达到200多万，未偿债务总额约为29亿美元。Robinhood于7月1日为欧洲客户推出了自己的链。Coinbase于8月24日在Base链上推出了苹果、英伟达、Meta和Alphabet的代币化股票，这些代币由托管持有的股份一对一支持。Kraken、Ondo、Binance和Dinari也在代币化股票领域展开竞争。

这些产品差异巨大。Coinbase的代币赋予你对真实股份的索取权，股息自动再投资，且只有经过KYC验证的持有者拥有投票权。Robinhood的代币则是跟踪价格的债务证券，完全不享有股份权利。由于美国证券交易委员会（SEC）将代币化股票视为股票，大多数此类产品对美国居民不可用；Dinari是唯一的主要例外，它在八月推出了724只美股和ETF。基础设施正在底层跟进。负责结算几乎所有美股交易并持有114万亿美元证券的存管信托与清算公司（DTCC），于7月15日与摩根大通、高盛和贝莱德一起进行了实时交易，测试了其持仓的代币化版本。其商业服务将于十月开放。当你背后的券商上链时，代币化股票就不再被视为“实验性”产品。

这对你的意义

在购买之前，请检查该代币是否赋予你对股份的索取权还是仅跟踪价格，底层资产由谁持有，以及你是否能在购买地卖出。在美国，目前大多数此类产品仍受限。值得关注的是Dinari。请查看特定代币的30天交易量，而不是其持有者数量。流动性不足意味着退出时的价格会很差。

延伸阅读：万物皆将因RWA代币化而生活在链上

AI开始为事物付费

X402协议允许软件将稳定币支付附加到Web请求上，这样AI代理无需订阅即可购买API调用。Coinbase于7月14日构建了该协议并将其移交给Linux基金会。同一天，x402基金会成立，成员包括Visa、Mastercard、美国运通、Stripe、AWS和Google等40家机构。

原本预期会被稳定币取代的卡组织，现在反而帮助治理一种稳定币支付标准。目前交易量仍然很小；在发布前的一个月，x402处理了约7500万笔价值2400万美元的交易。Bitquery的一份审计报告指出，大部分8月份的“26亿美元”头条新闻源于一个向桥接器提供数据的Arbitrum合约。代理的实际购买额仅占其余部分的一小部分。