什么是EdgeX？如何使用它？

EdgeX：基于以太坊Layer-2的去中心化永续合约交易平台

EdgeX是一个去中心化的永续合约交易平台，利用运行在以太坊上的Layer-2基础设施。该项目旨在将中心化交易所（CEX）的快速交易体验与DeFi提供的透明度及用户对资产的控制权相结合。作为比传统去中心化交易所（DEX）更偏向专业投资者的交易基础设施，EdgeX专注于在永续合约交易中提供高吞吐量和低延迟。用户无需依赖中央机构托管资金即可进行交易。

平台的核心底层技术是StarkEx Layer-2解决方案。由StarkWare开发的这一系统先在Layer-2层处理交易，随后通过零知识证明（Zero-Knowledge Proof）机制验证交易的有效性，并将结果最终锚定至以太坊主网。

EdgeX是由Amber Group孵化的项目，于2024年正式上线主网。总部位于香港、成立于2017年的Amber Group，是数字资产领域中服务于企业级客户的重要机构之一。EdgeX团队汇聚了来自摩根士丹利、巴克莱银行、高盛以及Bybit等金融和加密货币行业领先机构的资深人士。这种背景使得EdgeX能够将传统金融的交易经验与加密货币市场的衍生品及交易所基础设施相结合。

EdgeX 如何运作？

EdgeX的架构建立在四个核心层级之上。这些层级将执行、以太坊上的最终结算、流动性访问和用户界面分离开来，以确保平台的高性能运行。

结算层 (Settlement Layer)

结算层负责确保交易在以太坊上的最终确定性。经过验证的交易通过StarkEx的零知识Rollup系统进行打包，并传输至以太坊主网。这使得交易的合法性可以通过密码学进行验证。用户不再需要信任中心化公司的记录，而是利用以太坊的安全基础设施。

匹配引擎层 (Match Engine Layer)

匹配引擎是平台上订单撮合的核心交易模块。EdgeX在此层级实现了每秒20万笔订单的处理能力，并将延迟目标设定在10毫秒以内。这种高性能架构对于快速开平仓以及对订单簿价格变动敏感的专业投资者至关重要。

混合流动性层 (Hybrid Liquidity Layer)

混合流动性层用于从不同的区块链生态系统中获取流动性。EdgeX声称其支持连接超过70条区块链的流动性结构。其目的是更高效地利用不同链上的流动性，增加交易深度，并减少大额交易中的滑点。

用户界面层 (User Interface Layer)

最后一层是用户与平台交互的界面。该系统支持Web端和移动端，提供高级订单选项、子账户管理以及各种风险指标等专业交易工具。通过这一结构，EdgeX旨在帮助习惯传统中心化交易所的用户更轻松地过渡到DeFi环境。

EdgeX中的StarkEx与零知识技术

EdgeX最重要的技术特征之一是采用了由StarkWare开发的StarkEx基础设施。StarkEx通过在以太坊外部执行大部分交易，在Layer-2上实现可扩展性。交易完成后，基于STARK的零知识证明被发送至以太坊以验证交易的正确性。与将大量交易单独写入以太坊主网相比，这种方法提供了更高的吞吐量和更低的成本。

StarkEx对EdgeX的另一大优势在于它提供了一种结构，使用户能够利用以太坊保障交易安全。该系统的底层架构自2020年以来已处理超过1.28万亿美元的交易量。

EdgeX如何保护用户资产？

EdgeX与中心化交易所的主要区别之一是其非托管（non-custodial）性质。在中心化交易所中，用户的资产存放在由交易所控制的钱包里；而在EdgeX上，用户的资金通过智能合约和区块链基础设施进行管理，私钥始终掌握在用户手中。即使平台停止运营，用户仍可通过区块链上的机制取回资产。

此外，为了方便用户参与，EdgeX支持MPC（多方计算）钱包和通过Privy进行的社交登录选项。这样，不愿使用传统助记词的用户可以通过电子邮件创建钱包。

EdgeX中的去中心化预言机系统

在永续合约交易中，价格数据的准确性至关重要。错误或被操纵的价格可能导致投资者在不反映真实市场状况的价格下被清算。

为减轻这一问题，EdgeX在价格数据方面利用了Stork预言机基础设施。Stork是一个去中心化的预言机提供商，通过收集不同市场来源的数据来辅助价格验证。该系统评估来自多个来源的价格，以防止直接使用单一交易所出现的异常价格波动。

Stork的基础设施已被35个以上的永续合约DEX、超过2,000种资产以及超过3,000亿美元的交易量所采用。系统内部包含独立的数据提供商、高频数据基础设施以及链上验证机制。凭借这一结构，EdgeX旨在在波动性上升的时期建立更可靠的价格发现机制。

EdgeX中的eStrategy是什么？

eStrategy构成了EdgeX生态系统中专注于流动性和策略的部分。该系统旨在增加平台流动性，并允许投资者通过不同策略获得收益。

在初期阶段，eStrategy采用AMM（自动做市商）模型。提供流动性的用户可以充当交易者的交易对手方。例如，投资者可以通过承担多头或空头头寸的反向仓位，从交易收入中分得一杯羹。

收益来源包括AMM表现、清算费用以及EdgeX交易费用的分成。在后续阶段，计划开发允许用户创建自己的策略池并将资本分配给不同策略的结构。

通过eStrategy提出的提款申请需经过48小时的等待期。此过程用于完成头寸结算，且在等待期间不产生收益。

EdgeX支持哪些加密货币交易？

根据CoinGecko的数据，EdgeX上共有163个交易对。就交易量而言，BTC-USD占据主导地位，ETH-USD和SOL-USD也是活跃度最高的交易对之一。

平台不仅限于比特币和以太坊等大型加密货币。还可以对DOGE、POPCAT、WIF和CAKE等各种山寨币和模因币进行永续合约交易。由于交易对的数量和流动性可能会随时间变化，建议在交易前查看平台上的最新市场列表。

EdgeX订单类型

EdgeX在永续合约交易中提供三种基本订单类型：限价单、市价单和条件单。

限价单 (Limit Order)

在限价单中，投资者预先确定开仓或平仓的价格。当市场价格达到指定水平或出现更有利的价格时，订单才会执行。

例如，当比特币以91,200美元交易时，希望在90,000美元买入BTC-PERP的投资者可以下达90,000美元的限价单。

EdgeX的限价单支持FOK（全部成交或取消）、GTT（好 till 时间）、IOC（即时成交或取消）、Post-Only（仅作为挂单）和Reduce-Only（仅减仓）等高级选项：

• FOK：要求订单立即全部成交，否则取消。
• IOC：尽可能立即成交部分数量，剩余部分取消。
• GTT：允许订单在特定时间段内保持开放状态。
• Post-Only：旨在作为挂单方（Maker）成交。
• Reduce-Only：防止现有头寸扩大，仅用于减仓。

市价单 (Market Order)

市价单用于以最快速度在当前订单簿的最优价格执行交易。

例如，如果BTC-PERP以91,200美元交易，且投资者希望立即卖出1 BTC的头寸，可以下达市价卖出单。

此类订单保证交易执行，但不保证确切价格。根据订单簿的流动性，可能会发生滑点（Slippage），即实际成交价格与预期价格的偏差。

条件单 (Conditional Order)

条件单在达到特定触发价格时激活。

例如，如果投资者希望在比特币跌至90,000美元以下时卖出，可以设定90,000美元的触发价。一旦价格触及该水平，条件市价单将生效，按当前市场价格执行交易。

在条件限价单中，可以同时设定触发价格和限价。例如，投资者可能希望比特币突破92,000美元时买入，但成交价不超过92,200美元。

如何注册EdgeX？

使用EdgeX可以连接现有的EVM兼容钱包，或通过平台创建基于MPC的新钱包。

如果使用外部钱包，投资者首先需要在Arbitrum网络上持有足够的USDT作为保证金以及ETH用于支付Gas费。根据平台示例，USDT可作为抵押品存入，ETH用于支付网络手续费。

连接钱包后，系统将提示用户签署消息。随后，存入USDT即可为交易账户充值。

另一种选择是通过电子邮件创建MPC钱包。用户输入电子邮件地址并验证收到的6位代码后，EdgeX会自动生成一个EVM地址。向该地址发送Arbitrum网络上的USDT后，账户即可开始交易。

转账时选择正确的区块链网络尤为重要。错误的网络转账可能导致严重延迟甚至资金丢失。

EdgeX入金流程

在EdgeX上进行交易，最低需存入10 USDT。

从以太坊主网入金时，需等待区块链确认。大约完成15个确认后，资金可在EdgeX账户中使用，整个过程约需五分钟。

平台还支持来自以太坊以外网络的入金。这些交易通过相关区块链上的资产池（Asset Pool）转入Layer-2账户。

对于大额入金，特别是超过30万美元的非以太坊网络入金，由于需要重新平衡流动性，资金入账可能需要长达两小时的时间。

EdgeX入金不收取平台费用，用户仅需支付所在区块链网络的Gas费。

EdgeX提现流程

可以从EdgeX提现至以太坊及支持的其他EVM兼容网络。

以太坊提现涉及交易打包、验证并在以太坊Layer-1上最终结算。因此，提现完成时间取决于网络拥堵情况和验证过程，最长可能需要四小时。

在非以太坊网络上，提现通过相关的Layer-2资产池进行。用户交易账户中的资产首先转移至L2池，然后由目标区块链上的EdgeX准备金提取等额资金发送至用户钱包。

因此，非以太坊网络的最大提现金额不仅取决于用户余额，还受相关网络资产池流动性的限制。

费用方面，以太坊提现收取标准以太坊Gas费；其他EVM兼容网络则收取1 USDT固定费用加上提现金额的0.05%。

EdgeX交易费用

对于普通用户，EdgeX的Maker（挂单方）和Taker（吃单方）费率有所不同。

基础费率约为：

• Maker：0.012%
• Taker：0.038%

然而，EdgeX并不采用固定费率结构。随着用户过去30天的交易量增加，可享受更低费率的阶梯式优惠。因此，高交易量投资者的实际交易成本可能低于标准费率。

EdgeX的优势与劣势

EdgeX最大的优势在于它试图将类似中心化交易所的交易体验与以太坊的安全性相结合。StarkEx基础设施提供高吞吐量，而用户资金不由中央机构托管的特点使其区别于传统的CEX模式。此外，“强制提款”机制旨在确保在平台运营商出现问题时，用户仍能访问其资产。

尽管如此，EdgeX尚未像Hyperliquid等拥有更广泛用户群的平台那样具备深厚的生态系统。某些市场的流动性可能存在波动，且非以太坊网络的提现需考虑资产池流动性。

因此，对于重视以太坊基础安全性、自我托管（Self-Custody）及可审计交易基础设施的投资者来说，EdgeX可能是一个更具意义的选择。