Celsius地产因4.95亿美元比特币清算问题起诉BitMEX

Celsius bankruptcy consortium sues BitMEX for approximately US$495 million in Bitcoin

The bankrupt consortium of Celsius Network has filed a lawsuit against cryptocurrency derivatives exchange BitMEX, seeking the return of 6,360.17 bitcoins (worth approximately US$495 million), a claim arising from a forced liquidation event that occurred during the COVID-19 market crash in March 2020.

Core Summary of the Case

• Celsius and JST Fund lost a total of 6,360.17 bitcoins through BitMEX in March 2020.
• The bankrupt consortium accused BitMEX of designing its system to profit from liquidated customer collateral.
• Five companies linked to BitMEX have been named defendants in New York bankruptcy cases.
• The complaint has not been confirmed by a court hearing and was filed shortly before BitMEX closed trading on September 23.

The complaint, filed with the U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York on September 12, alleges that companies associated with BitMEX were involved in fraud, breach of contract and unjust enrichment, which are closely related to the exchange's clearing system. The case was filed by the Blockchain Recovery Investment Consortium as litigation administrator under the Celsius bankruptcy plan. Defendants include HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings and HDR Global Services.

The above-mentioned entities have links to Bermuda, the Cayman Islands, England, Hong Kong, Seychelles and the United States by operating in multiple jurisdictions. Because the claim in dispute is part of the remaining assets being pursued by Celsius creditors, the dispute is placed under the jurisdiction of the U.S. bankruptcy court.

Celsius财团向BitMEX追讨6,360枚比特币

根据投诉内容，2020年3月12日，当BitMEX清算Celsius的头寸时，Celsius损失了1,325.84枚比特币。次日，投资基金JST通过一次清算又损失了5,034.33枚比特币，随后将其债权转让给Celsius破产财团。

财团表示，这两个头寸的设计初衷是，如果比特币价格持平或上涨，即可获取收益。然而，随着全球市场对新冠疫情的传播做出反应，比特币价格急剧下跌，此次抛售产生了加密货币历史上波动性最大的时期之一。

在这场混乱中，衍生品交易所上的杠杆头寸面临追加保证金通知并被强制关闭。Celsius和JST指控称，BitMEX不仅仅是为了弥补交易损失而关闭他们的头寸，而是控制了本应退还给客户的比特币抵押品。

按照投诉中使用的约77,800美元的估值计算，合计6,360.17枚比特币的价值接近4.95亿美元。任何潜在回收金额的价值仍取决于法院的调查结果以及给予的救济形式，因为此案目前仍处于投诉阶段。

诉讼管理员旨在追回比特币本身，而非仅限于其在2020年3月的美元价值。其索赔理由包括欺诈性转移、侵占、违约、违反默示诚信义务以及不当得利。

指控BitMEX控制清算的两端

本案的核心在于BitMEX对决定何时关闭杠杆头寸机制的控制权。Celsius破产财团指控，该交易所还控制了接收部分清算所产生的资产的保险基金，从而在流程运作中拥有经济利益。

投诉指出：“BitMEX故意设计其平台和清算程序，导致抵押品被清算并欺骗其自身客户。”

据称，BitMEX在关闭头寸后，并未仅出售足够的抵押品来结算账户债务，而是保留了多余的比特币。被告尚未被认定对所描述的行为负有责任，这些指控需要通过美国司法程序进行检验。

此前，BKX Services和交易员David Namdar于今年7月提出了一项集体诉讼，其中出现了类似的索赔。原告指控BitMEX操纵强制平仓，并保留了本应归还给客户的622.66枚比特币。BKX称其损失了至少305.81枚比特币，而Namdar声称损失超过316.85枚。他们的案件还指控BitMEX的内部交易操作可以访问私人客户信息，并在阻止用户管理其头寸的服务器停机期间继续运营。

拟议的集体诉讼旨在代表自2018年7月23日以来使用BitMEX比特币永续互换产品进行交易的所有符合条件的美国交易者。Celsius的投诉是独立的，涉及2020年3月的损失，尽管两起案件都挑战了交易所处理客户抵押品的方式。

此案为债权人增加了另一项资产回收努力

Celsius对BitMEX的追索构成了该加密货币借贷机构第11章破产案件遗留的诉讼的一部分。2022年6月，Celsius冻结了提款，并于次月申请破产，当时亏损和流动性问题导致客户无法提取资产。

随后的法庭记录对该借贷机构的公开声明与其交易实践之间的差距提出了质疑。Celsius曾推广套利、套息交易和资金费率收割等策略，称其为为存款人产生回报的低风险方式。然而，2022年7月的破产文件显示，该公司实际上使用了“几种高度投机的衍生工具和资产部署机制”。法院指定的审查员Shoba Pillay的最终报告也记录了该借贷机构内部在交易、风险控制和记账方面的失败。

新投诉中描述的BitMEX头寸依赖于集中的客户资产，并在市场严重下跌期间承担了杠杆敞口。虽然据称这次清算损害了Celsius，但破产记录显示，该借贷机构在向公众展示其业务比内部实践所暗示的更安全的同时，也将客户资金暴露于投机交易中。

在纽约破产法官批准其重组后，Celsius开始执行其还款计划。2024年1月，该公司开始根据一项为债权人提供超过30亿美元加密货币和其他财产的分配计划分发资产。

债权人的回收后来包括Ionic Digital的股份，这是一家通过重组创建的比特币采矿公司。前Celsius债权人获得了约3,700万股A类股，Ionic随后在7月获得了纳斯达克上市计划的SEC批准。

第三轮支付于2025年8月开始，约有2.206亿美元分配给符合条件的债权人。通过破产财团诉讼获得的回收可以增加破产程序的资产，尽管BitMEX的投诉并不能保证付款或设定解决索赔的时间表。

BitMEX在9月23日关闭前面临诉讼

自BitMEX今年7月宣布将关闭以来，Celsius的行动是第二起挑战BitMEX清算做法的诉讼。BitMEX指示客户在9月23日交易结束前平仓并提取资金。

成立于2014年的BitMEX因其提供高杠杆加密货币衍生品（包括其比特币永续互换）而闻名。随着竞争加剧和受监管的期货平台获得更多机构业务，其影响力后来下降。

BitMEX也曾面临美国当局的行动。2025年1月，一名联邦法官命令HDR Global Trading缴纳1亿美元刑事罚款，该公司承认因在没有充分反洗钱计划的情况下运营而违反了《银行保密法》。

The criminal case involved BitMEX's compliance controls between 2015 and 2020, rather than the liquidation alleged by Celsius. U.S. prosecutors said the exchange lacked the security it needed to serve U.S. customers, and earlier civil proceedings filed by the Commodity Futures Trading Commission and the Financial Crimes Enforcement Network resulted in settlements of up to $100 million.

BitMEX co-founders Arthur Hayes, Benjamin Delo and Samuel Reed pleaded guilty to violating the Bank Secrecy Act in 2022. In 2025, President Donald Trump pardoned the three founders, as well as former executive Gregory Dwyer and corporate entities associated with the exchange.